国产内存爆发点来临！一文看懂中国DRAM产业崛起之路

三十年来，中国经济保持高速发展，并不断加强寻求向更高附加值的产业结构转型。加之近几年国家安全等因素，将IC国产化进一步提升到到一个新的高度，国产存储器产业扬帆起航的东风已经到来。纵观半导体行业的发展史，半导体产业经历了两次大的产业转移，且正在经历第三次大转移，前两次分别是从美国向日本转移、从美日向台湾地区、韩国等地区转移，而当下发生的是从台湾地区、韩国向中国大陆转移。

▲世界范围内的三次半导体产业转移

产业转移的趋势又可以分为产能的转移和需求的转移，中国本身是全球最大半导体消费市场，同时半导体产能和技术正在快速提升。巨大的市场需求是拉动半导体产业发展的根本因素，也是促使产业链在全球范围内进行不断调整和转移的重要原因。目前全球60%以上的电子产品来自中国制造，所需半导体消耗量非常巨大。近年来，国际半导体市场增长趋于平稳，2017年全球半导体市场销售额为4124亿美元，其中中国市场半导体销售额为1315亿美元，占到全球半导体销售额的32%。而从全球半导体资本支出情况来看，中国半导体产能正在快速集聚力量。2018年中国大陆半导体资本支出128.2亿美元，2020年预计达到170.6亿美元，基本与韩国持平，时有超越。从2014到2020年，除2017年三星大幅投资外，大陆半导体资本支出增速都远高于全球增速。

▲中国半导体资本支出快速增长（亿美元）

从需求结构来看，中国品牌本身就有巨大的存储器需求，他们有望在未来率先吸收国产存储器产能。中国本土品牌在智能机和PC领域已占据相当大的市场份额。虽然从2017年开始全球智能机出货量就开始显露疲态，但中国手机品牌却逆势快速扩张。在2018年的全球智能机市场上，华为、OPPO、VIVO、小米四大品牌占据的市场份额达到37%，相比2017年提升7%个百分点。加上联想（3%）、1+等品牌，中国品牌智能机市场份额直逼50%。而在更加成熟的PC市场，联想、宏碁、华硕三大中国品牌稳居全球前6大PC出货品牌。国产DRAM一旦量产，这些中国品牌将成为最有潜力的消费客户。

▲前六大PC厂商有三家中国品牌（千台）

在产能和需求都在转向中国的半导体产业转移大背景下，正是多方力量共同协力推动国产存储的机会窗口。国家层面对于集成电路国产化进程高度重视。2014年，《国家集成电路产业发展推进纲要》提出“芯片设计–芯片制造–封装测试–装备与材料”全产业链布局，同年成立了千亿级别的产业基金对相关企业以财务投资的形式进行注资扶持。截至2017年11月30日，大基金累计有效决策62个项目，涉及46家企业，累计有效承诺额1063亿元，实际出资794亿。目前“大基金”二期已经在募集中，预计总规模达1500~2000亿元，同时提高对设计业的投资比例。

智东西认为， 存储器占据半导体产业和信息产业的核心地位，市场规模巨大，但垄断格局牢固，巨头优势明显。在终端市场与制造产能都在中国的背景下，以存储器为代表的核心半导体芯片国产化已是大势所趋。随着政策加持，中美贸易战技术封锁、半导体产业向中国转移大背景下，中国的DRAM行业将迎来一次爆发式增长。

（编辑：核心网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!