专访OKEX Jay Hao：期权市场的需求从何而来？

Odaily 星球日报： OKEx 的期货合约是有风险准备金的（目前超 1 亿 USD ），防止穿仓分摊。期权交易有没有同样的设置呢？风险准备金从而何来，目前有多大体量？如果再次发生类似 312 暴跌的情况，风险准备金能否应付自如？

Jay Hao ： 风险准备金的运作原理是，提前储备和积累一定量的资金注入准备金池，用于弥补个别用户发生穿仓时带来的损失。

这个机制中有两个关键点，一个是风险准备金底池是否足够厚，这方面我们在上线初期由平台官方捐赠了 150 BTC 作为底池，同时在有用户发生强减和强平的时候，平台会收取一部分减仓惩罚费注入到准备金中。另一个是风险准备金消耗速度，平台的风控标准是非常严格的，上线以来的几个月中只有大波动的行情下出现过少量强减和强平。

3.12 的极端大行情对准备金的消耗相对平台准备金底池也是很小的一部分。正因为我们有健壮的风控系统，也有比较厚的风险准备金底池，我们平台抵御各种风险是非常有信心的。

二、产品设计与困难

Odaily 星球日报：目前市场上也出现了一些「非传统期权」，行权时间短则几分钟以及一天。相较之下， OKEx 的期权可能更符合传统期权设计，为什么当初会这样设计呢？

（编辑：核心网）

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