拿什么拯救你，P2P？

美国在P2P行业的治理上，具有高门槛高标准监管、市场化的征信体系等特征。

美国要求P2P公司将其发标作为证券登记，接受《1933证券法》的监管，当P2P机构运用投资人的资金向借款人放贷，被视为证券销售。在北美地区，任何证券销售都需要经纪人执照，并向SEC注册。

在美国，向证券交易委员会注册，需要大量的证明文件和相关费用，P2P机构必须在定期的报告中披露发行情况，投资人可以及时了解到P2P机构的运作情况。

此外，美国拥有相对完善的征信体系。

据了解，美国征信体系分为机构征信和个人征信。机构征信还包括资本市场信用和普通企业信用，资本市场信用机构有Standard and Poor’s（标准普尔）、Moody’s（穆迪）、Fitch（惠誉），普通企业信用机构有Dun&Bradstreet（邓白氏）。

而在个人征信行业，则有Experian（益博睿）、Equifax（艾可菲）、Trans Union（全联）等核心机构。这三大个人征信巨头已经完成了美国成年人口的全覆盖。

另外美国利用FICO评分系统建立个人信用统一量化标准。FICO模型由五部分组成，包括用户付款记录、信用账户数、信用历史期限、新开账户和已用信用产品，各部分在计算评分中分别占比35%、30%、15%、10%、10%。

美国的P2P投资者会根据FICO信用分数自主选择投资对象，FICO分数等级越高，风险越小同时收益越低，平台对投资活动不进行担保。钱走向很透明，而且项目真实可靠，可以用统一信用分数来衡量。

总结

中国P2P行业，目前在这些方面都没有形成成熟完善的体系。由于市场情况不同，尚面临一些复杂的情况。

与美国相比，中国的互联网金融行业规模更大，在一些技术领域比如支付处置能力等也更领先。而美国的监管框架，一方面消除了金融科技领域的一些潜在风险，另一方面也极大地限制了这个行业发展的空间。

另一方面，对于互联网金融要实行牌照监管的建议，无论在业界还是在监管部门都有些不同的声音。业界的担忧是如果按照传统的方式来管理互联网金融行业，创新也就无从谈起。监管部门则担心根本没有足够的资源来监管每一家互联网金融公司。政府可能需要大幅度增加监管部门的编制和经费，而监管部门也需要有条件支持金融创新。

因而，中国的网贷监管之路目前面临情况还较复杂，不过，痛过之后，促进行业规范的脚步可能会走得更快。

（编辑：核心网）

【声明】本站内容均来自网络，其相关言论仅代表作者个人观点，不代表本站立场。若无意侵犯到您的权利，请及时与联系站长删除相关内容!