付一夫：电商下沉与快递业发展新机遇

(讯)

付 一 夫

付一夫，苏宁金融研究院消费金融研究中心主任助理、高级研究员，中国社科院管理学博士，中国技术经济学会下属金融科技专业委员会理事，中国数字经济企业联盟、中国互联网下沉联盟、中国新经济企业家联盟数字经济智库特聘专家，新浪财经意见领袖，财经专栏作家。曾供职于工业与信息化部赛迪研究院，任职高级咨询顾问。主要研究新消费与新零售、产业经济、金融科技等领域。撰写过多篇学术论文，发表在《经济研究》《中国工业经济》《人民日报》等国内经济学权威期刊上；于新浪财经、财新网、金融界、虎嗅网、钛媒体、36氪、凤凰网财经、世界经理人、雪球网等媒体发表专业评论文章数百篇。

谢谢大家，很荣幸和大家分享我近期的研究成果，题目是《电商下沉与快递业的发展新机遇》。主要分成两部分演讲，即“电商下沉”和“快递业发展新机遇”，从主题中可以看出，这是两个相对系统的内容。

一、走近下沉市场

（一）下沉市场进入大众视野

首先讲一下电商下沉。2019年以来特别火的词，商界和投资界都在讨论这个词，这个词最早始于2018年拼多多上市，拼多多仅仅成立三年多的时间就迅速的赴美实现上市，而阿里从成立开始到赴美上市用了15年的时间，相对来说拼多多上市非常快。在接受采访的时候，拼多多创始人黄峥说过一个词“五环内外”。以首都为例，五环内有个直观的认识，五环内商务圈林立，各个方面也比较成熟，五环外相对来说设施比较匮乏、发展程度没有五环内这么繁华，但是五环外又占全北京很大的土地。就黄峥本人来说，他说拼多多赚的是五环外人的钱，满足他们的需求，这个词被很多人认为是2018年最有洞察力的一个词。就在此基础上，“趣头条”主打的也是五环外的市场，五环外就是下沉市场，蕴含着巨大的价值，就像经典的“冰山理论”。我们看到的冰山是浮在海平面上面的，那只是占冰山很小的部分，更多的部分在海平面的下面。

由于一二线城市是具有话题感的城市，包括很多商家在布局商业板块的时候，愿意首先以一二线城市为主。但是当把注意力过多集中在这些城市的时候，另一大部分城市是平时不太关注的，就像冰山一样，海平面下面有很多需要挖掘的东西。拼多多和“趣头条”彻底的撬开了长期被人忽略的城市，之后很多人纷纷想抢占这个领地。

（二）下沉市场特点

1.下沉市场幅员辽阔，人口众多

下沉市场包括三线以下的城市包括县镇和乡村等，下沉市场幅员辽阔、人口众多。中国有960万平方公里土地，但是这些土地上究竟有多少东西，很多人没什么概念。查了一下，中国有将近300个地级市，1000多个县、40000多个乡镇和69万个村庄，这就意味着其中一二线城市加在一起，总共也就是79个，它们的行政面积（土地面积总和）占全国面积刚刚超过5%，意味着下沉市场覆盖面积将近全国的95%，这是非常广阔的空间。在人口上，除去一二线城市的3.9亿人，三线以下的地区有10亿人口规模，美国的人口是3.2亿，十亿人口体量比美国三倍还多，这是非常大的土地面积和市场。真正能够反映中国经济社会的基本盘的正是下沉市场这一片土地。从这个角度来说，绝大部分都被他们所掌握，所以北上广深在某种程度上认为是另类的存在，下沉市场这个词不好听，说下沉的时候就是一线城市往下俯视的角度，显示出了傲慢，其实用新兴市场这个词会更加的贴切一些。

2.下沉市场优质供给欠缺，居民需求远未被满足

下沉市场的优质供给还比较欠缺，居民消费没有被满足，去过小地方的体会是一二线城市商圈林立，三线以下包括县镇的农村基础设施和商圈等各个方面跟一二线城市差距很大，虽然互联网越来越发达，很多人无论在哪个地方都可以随时随地通过手机进行买东西和下单之后家里等候快递，如果从线下来考虑下沉市场还是很欠缺的，比如能够看到的成熟的商超和酒吧这些场所，到了小地方是很少的，更不要提盒马鲜生等新物种，这些下沉市场可能还没有听说过这些概念。到了农村更有体会，我今年年初回了一趟农村老家，当走到主路上没有几家像样的超市，更多的是夫妻店、食杂店这样很老旧的业态，包括卖东西的时候里面很多品牌基本上不知道是什么品牌，他们买东西也不会在意品牌，只要可以用就可以了，这也反映出下沉市场优质供给很欠缺，包括居民消费需求是没有被满足的。

（三）下沉人群的三大属性

1.熟人社会属性

熟人社会最早出自于费孝通一本经典的著作《乡土中国》，熟人社会指小圈子社会，包括左邻右舍关系形成的复杂庞大的网络。因为熟悉所以相互之间大家帮衬，一二线城市左邻右舍住的谁并不清楚，即便是能够知道他是做什么的，但是平时交流也会非常少，这就反映出一二线城市熟人社会比下沉市场要差得多，这也反映出社交手段有这样的空间，比如拼多多是采用这样的方式。

2.价格敏感属性

虽然说经济社会发展的非常快，收入水平和生活状况有了明显的提升，但是放眼全国中低收入人群仍然比较多，2018年全年我国每个月人均可支配收入超过3000元的城市全国共有41个，这就意味着绝大多数城市包括乡村和县镇每个月只有几百元的收入。但是考虑这41个城市内部收入也有差距，更反映出下沉人群收入水平低，导致在很多方面没能够与一二线消费升级的进度那么快。前一段时间有一个论断很火，就是中国人还有十亿人没有坐过飞机、五亿人没有使用过马桶、没出过国十一亿人左右。中国目前的情况还是很值得反思的。按照经济学理论，可支配收入越低对价格变动的敏感程度越强，也就是认为价格市场补贴打折的方式是很有空间的。

3.闲暇娱乐属性

在一线城市生活节奏很快，包括很多互联网公司，如果在下沉市场会发现很多人闲暇时间很多，下了班有闲，时间很充裕，他们愿意追求一些娱乐和消遣的方式，而线下基础设施比较欠缺的时候愿意去线上找一些资讯娱乐，这些在下沉市场非常受欢迎，这也暗示拼团对他们非常有意义，这是他们寻求闲暇娱乐很好的方式，拼团和轻娱乐资讯大有空间。

二、“下沉”的“上升”

（一）下沉人群消费势头丝毫不弱

下沉市场的上升，但是近些年上升态势很明显。如图（参见图一），城乡居民收入增速的比较，红色的部分是农村居民的收入增速、蓝色的线是城镇的。虽然说农村居民绝对收入水平并不高，但是增速一直领先于城镇。下面是消费支出（参见图二），与收入相对应的，农村人的消费支出增速比城镇居民快得多，这也能够反映他们消费意愿很强。由于下沉市场普遍房贷、房租、车贷各方面的压力比一二线城市小得多，对于可支配收入消费信心是更强烈，尼尔森2018年中国城市级别消费信心指数（参见图三），三线城市包括农村整个消费信心指数比一二线城市要强，这让很多人是很惊讶的。